Söz konusu kodun, yatırımcı tarafından verilen satış emrinin takasa iletildiğini ve emrin o anki fiyatlama üzerinden işleme alınmış durumda olduğunu gösterdiği aktarılıyor.
Tasfiye kapsamında yapılacak ilk ödemelerde, fon yöneticisinin işlemi belirtilen fiyattan gerçekleştirip gerçekleştirmediği ve işlemin takasta ilgili fiyata girip girmediği kontrol edilecek.
PBLK ibaresinin bulunması, yatırımcının bir emir verdiğini ve bu emrin takasa iletildiğini gösteriyor. Tasfiye sürecinde yapılacak değerlendirmede, emrin fon yöneticisi tarafından ilgili fiyattan işleme alınıp alınmadığı ve işlemin takas sistemine söz konusu fiyat üzerinden girip girmediği incelenecek.
Bu kontrollerin ardından tasfiye kapsamında yapılacak ilk ödemelerde hangi işlemlerin öncelikli olacağı belirlenecek.
Yatırımcılar, kendi fonlarında PBLK ibaresinin bulunup bulunmadığını E-Devlet üzerinden kontrol edebilecek.
İLK ÖDEMELERDE ÖNCELİK NASIL BELİRLENECEK?
Tasfiye sürecinde ilk etapta ödeme yapılacak yatırımcıların, ilgili kısıtlamadan önce satış emirlerini vererek takasa ileten yatırımcılar olacağı belirtiliyor.
Fon bilgilerinin yanında yer alan PBLK ibaresi de yatırımcının bu süreçteki durumunun değerlendirilmesinde kullanılacak bilgiler arasında bulunuyor.
Ancak PBLK kodunun bulunması, yatırımcıya ödenecek tutarın kesin olarak belli olduğu anlamına gelmiyor.
PBLK KODU YATIRIMCIYA NE SÖYLÜYOR?
MKK tarafından yapılan açıklamaya göre yatırımcı ekranlarında görülen PBLK kodu, varlıkların devam eden bir satış veya takas sürecinde olduğunu ifade ediyor.
Bu süreç tamamlanıncaya kadar ilgili tutar veya pay üzerinde işlem yapılamıyor.
Dolayısıyla PBLK ibaresi, yatırımcının tasfiye sürecindeki emrinin durumuna ilişkin bilgi verirken, ödeme miktarını tek başına belirlemiyor.
ÖDENECEK TUTAR HANGİ FİYATTAN HESAPLANACAK?
Tasfiye sürecinde henüz netlik kazanmayan konulardan biri de yatırımcıya yapılacak ödemenin hangi fiyat üzerinden hesaplanacağı.
Normal koşullarda yatırım fonlarında yatırımcı, fonun tüzüğünde belirtilen saat ve şartlar içerisinde satış talimatı verdiğinde işlem ilgili valör kurallarına göre gerçekleştiriliyor.
Örneğin saat 13. 30'dan önce verilen bir satış talimatı, normal işlem koşullarında gün sonunda oluşan fiyat üzerinden işleme girebiliyor.
TASFİYE BAŞLADIĞINDA FİYAT SORUNU ORTAYA ÇIKIYOR
Tasfiye sürecinde ise satış emrinin verilmesi ile tasfiyenin başlaması arasında farklı bir durum ortaya çıkabiliyor.
Yatırımcı tasfiye başlamadan önce satış emri vermiş olabilir ancak tasfiye işlemi, gün sonu fiyatı henüz oluşmadan başlayabilir.
Bu durumda yatırımcının satış emrinin hangi değer üzerinden hesaplanacağı sorusu gündeme geliyor.
Tasfiye öncesinde verilen satış emrinin normal işlem kuralları çerçevesinde gün sonunda oluşacak fiyat üzerinden mi, yoksa tasfiye sonrasında belirlenecek değer üzerinden mi hesaplanacağı konusunda mevcut SPK düzenlemesinde net bir hüküm bulunmadığı belirtiliyor.
PBLK ÖNCELİĞİ GÖSTERİYOR, KESİN ÖDEME TUTARINI DEĞİL
Bu nedenle PBLK kodu, yatırımcının tasfiye kapsamında ilk ödeme grubundaki konumunun belirlenmesinde kullanılacak bilgilerden biri olarak öne çıkıyor.
Ancak yatırımcıya yapılacak kesin ödemenin hangi fiyat üzerinden hesaplanacağı, tasfiye sürecinde gerçekleştirilecek hesaplamaların ardından netleşecek.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Sorumluluk Beyanı